Рынок бежит от риска
6 июл 09:11
Как и ожидалось, 5 июля наблюдалась негативная динамика отечественных фондовых индексов. Вместе с рынком снижались бумаги финансовой (-0,9%) и горнодобывающей (-0,6%) отраслей. Поднимались котировки акций транспортного (+1,91%) и электроэнергетического (+1,48%) секторов. Объем торгов был ниже среднего за последние 30 дней — 21,567 млрд руб.
Источник: данные Московской биржи.
Лидерами роста стали Интер РАО (ао: +4,55%), НМТП (ао: +3,75%) и ЛСР (ао: +1,9%).
Список аутсайдеров возглавили ММК (-2,99%), Фосагро (ао: -2,54%) и НЛМК (ао: -2,37%).
В эту среду, 6 июля, реестр акционеров для получения дивидендов закроет ГАЗ. Ленэнерго закроет реестр акционеров для участия в ВОСА. Заседания советов директоров пройдут в Южном Кузбассе, ГАЗе и Фосагро.
Индекс деловой активности в секторе услуг России в июне вырос до 53,8 п. с 51,8 п. в мае. По данным Росстата, в июне индекс потребительских цен поднялся на 0,4%, с начала года — на 3,3%. В июне 2015 г. индекс инфляции вырос на 0,2%, с начала года — на 8,5%.
Индекс доллара накануне повысился на 0,67%, евро снизился на 0,58%. Рубль подешевел по отношению к доллару и незначительно укрепился к евро. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 10 б.п. и составила 10,41%. Общий объем заключенных сделок по рублевому аукциону РЕПО на семь дней составил 100 млрд руб. при спросе 344,457 млрд руб., и объеме 370 млрд руб., зафиксированном неделей ранее. Пока снижение цены нефти происходит быстрее темпов обесценивания рубля, но как только рынок убедится, что это не обычная волатильность, рубль компенсирует отставание. Наступил период дивидендов, но это необязательно означает поддержку рублю. В теории компаниям может понадобится продать валюту для выплат рублевых дивидендов. На практике такие операции осуществляются заранее, кроме того, иностранные инвесторы, как правило, переводят рублевые дивиденды обратно в валюту. Нефть отошла от привычного уровня $50, а, значит, спокойное время для рубля закончилось.
Цена WTI 5 июля опустилась на 3,98%, до $46,84 за барр., Brent подешевела на 3,75%, до $48,19. Нефть падает отражая слабую уверенность участников рынка в стабильный глобальный экономический рост. Можно сказать, что это эхо Brexit. Намерение Саудовской Аравии снизить цены для Америки и Азии в августе указывают на рост конкуренции в регионе. Это согласовывается с тактикой СА о недопущении ценового уровня нефти, позволяющего сланцевым производителям в США активизировать добычу. Рост экспорта нефти в России с начала года на 5% усиливает давление на цену. Похоже, профицит возвращается.
Индикатор розничных продаж еврозоны в мае вырос на 0,4% м/м и на 1,6% г/г, как и ожидалось. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в июне составил 52,3 п., не дотянув до прогноза 0,4 п. Аналогичный показатель Германии составил 53,7 п., превысив прогноз на 0,5 п. Европейские фондовые индексы преимущественно снижались в течении торговой сессии 5 июля. Незначительно повысился лишь британский индекс FTSE 100 после отмены Банком Англии требования создавать финансовым организациям антициклический буфер капитала в размере 0,5% от суммы активов, взвешенных по риску. Данная мера должна высвободить средства в размере до 150 млрд фунтов ($197 млрд), которые в итоге будут направлены на кредитование.
Германия сегодня выпустит информацию о заказах предприятий в мае (прогноз: рост на 1% м/м после снижения на 2% м/м за предыдущий месяц).
Заказы предприятий США в мае снизились на 1% м/м против ожидаемого снижения на 0,9% м/м и роста на 1,8% месяцем ранее. Американские биржевые индексы снижались во вторник в след за ценами нефти.
Сегодня Штаты опубликуют индекс экономических условий в непроизводственной сфере за июнь (прогноз: 53,3 п. после 52,9 п. в мае) и данные о торговом балансе в мае (прогноз: отрицательное сальдо $40 млрд после пассива $37,4 млрд месяцем ранее).
Важной статистики по Азиатско-Тихоокеанскому региону не публиковалось. Сегодня на фондовых площадках АТР торги проходят в отрицательной динамике.
Сегодня перед открытием торгов на отечественном рынке нефть марки Brent торгуется на уровне вчерашнего закрытия. Вот краткая картина утра 6 июля. Нефть падает. Золото растет, как и доходность американских бондов, т.е. инвесторы ищут убежища в защитных активах. Фунт стерлингов опустился до минимума последних 31 лет, соответственно, доллар вырос. Это еще одно свидетельство отсутствия уверенности инвесторов в стабильности «завтрашнего дня». Рынки АТР стартовали снижением, т.е. от Китая также не исходит оптимизм. На этом фоне наиболее вероятный сценарий — это снижение индекса ММВБ в ходе торгов 6 июля.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/71802